跨境导航网获悉，近日，TrigonDM分析师将Allegro的建议股票建议价格从“买入”下调至“持有”，目标价从52兹罗提下调至28兹罗提。他表示，由于成本上行，Allegro第一季度的财务业绩或不及预期。
TrigonDM分析师假设AllegroGMV和收入将在2022年第一季度出现下降，但2022年随后几个季度的业绩动态会逐渐改善，第四季度最高（同比增长15%）。尽管如此，全年的EBITDA将低于预期。
据Trigon分析师称，利润率的下降将主要受到交付成本增长48%和营销成本上升35%的影响。Allegro还必须应对不断增加的运营成本和强大的竞争对手。因此，未来几个季度的财务业绩将面临很大压力。
Smart计划虽然增加了销量，但交付成本部分由Allegro自己承担，而且运输成本最近一直在上涨，而且有很多迹象表明，到今年年底它们可能会上涨10%，其中包括Inpost宣布的增长。
同时市场环境不利于提高Smart会员的价格，至少其最大的竞争对手亚马逊将继续以每年49兹罗提的价格提供其Prime订阅服务。
从积极的方面来说，Allegro继续扩大其客户群。3月，Allegro网站的访问量达到了创纪录的2200万，相比之下，亚马逊的波兰用户刚刚超过600万，而Shopee的用户则刚刚超过1000万。
预计到2027年，波兰在线销售市场将翻一番，增长到970亿兹罗提，因此市场蛋糕将越来越大，但竞争也将更加激烈。
小编✎ 小朱/跨境导航网
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