Hivestack正式并入Perion
美国纽约和以色列特拉维夫--(BUSINESS WIRE)--(美国商业资讯)-- Perion Network Ltd.（NASDAQ和TASE股票代码：PERI），一家通过横跨所有主要数字渠道的技术将广告主与消费者连接起来的公司，12月12日宣布已完成对Hivestack Inc.的收购，后者是一家全球性的创新全栈式程序化数字户外(DOOH)广告公司。交易条款包括在交易完成时支付1亿美元现金，以及一项为期3年、金额高达2500万美元的员工保留和绩效支付计划。
DOOH广告将普通的公共空间转化为动态体验，以引人注目的个性化内容实时吸引受众。它利用尖端技术来定向、投放和衡量令人难忘的沉浸式广告，将品牌与移动中的人连接在一起。随着收购Hivestack（成立于2017年的程序化DOOH创新企业），Perion正在进入一个令人振奋的新兴市场，为公司实现预期增长奠定了基础。Hivestack的平台已被许多全球最大的品牌、代理商、媒体主和合作伙伴所采用，其中包括优步、高露洁、乐高、洲际酒店集团、Doordash、GroupM、电通、The Trade Desk、Xandr、Clear Channel、Lamar、Stroër等等。Perion首席执行官Tal Jacobson表示：“我们很高兴收购Hivestack，这既补充又助力了我们的长期发展战略。Hivestack的程序化DOOH技术平台的独特之处在于，它能够为品牌和广告主提供他们最渴望的东西——高可见度、有创意的精准定向、即时的影响、广泛的覆盖和衡量。除了推进我们的多元化战略外，这项交易还符合我们扩大技术能力和产品供应的目标，我们将继续寻求更多的非内生增长机会。”
●Hivestack领先的程序化 DOOH 广告平台已在32个国家部署，覆盖北美、欧洲、中东、非洲、拉丁美洲和亚太地区。这一全球足迹将使Perion能够利用影响全球广告预算的经济趋势，并在这些新增市场提供各种解决方案。
●这笔交易显着促进了Perion的多元化战略，使其能够在快速增长的DOOH渠道中占据一席之地。根据PQ Media研究报告预计，该渠道的市场规模将从2023年的215亿美元增长到2026年的307亿美元，年复合增长率达15.3%。
●Hivestack为户外媒体主提供一系列专用软件，如DOOH 广告服务器 (Ad Server)、供应方平台(SSP)和头部竞价（Header Bidder），旨在管理、交付和优化数字屏幕上的定向广告，提高收益率并有效地获取采购需求。
●对于媒体购买者而言，Hivestack的DOOH 需求方平台(DSP) 以及受众规划和广告活动衡量工具可提供强大的功能，用于寻找最佳的广告资源，最大限度地提高DOOH广告活动的效果和投资回报率。
●预计此次收购将为Perion现有的广告产品和业务创造协同机会，并与公司的零售网络战略高度契合。
Jacobson先生总结道：“我们欢迎Hivestack及其令人印象深刻的专业团队加入Perion。我们期待着利用Hivestack技术与Perion现有解决方案之间的协同效应，为客户提供更加全面的端到端解决方案。”
Hivestack创始人兼首席执行官Andreas Soupliotis表示：“加入Perion标志着我们发展历程中的一个重要里程碑。我们的技术优势与Perion的市场专业知识和引人注目的广告主解决方案相结合，将产生新的协同解决方案，在全球范围内引起客户的共鸣。我们对由此带来的无限可能感到振奋不已。”
Jefferies LLC担任Perion的财务顾问。根据协议条款，Perion以1亿美元现金收购Hivestack，并将额外支付高达2500万美元（现金和股权），以实施一项为期三年的员工保留和绩效支付计划。该绩效支付计划与税息折旧及摊销前利润(EBITDA)、扣除流量获取成本(TAC)后的贡献年度目标紧密相关（具体定义见协议）。如果Hivestack在2024年至2026年期间总共实现约5600万美元的EBITDA和2.12亿美元的扣除TAC后贡献，如下表所示，则该计划将全额支付。Perion利用其资产负债表中的现金为此次收购提供资金。 | | | |
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- Hivestack的扣除TAC贡献和调整后EBITDA为非美国通用会计准则（GAAP）指标。关于Hivestack 2023年的预估业绩，我们未提供基于GAAP的营业收入预测，也未将调整后EBITDA指引与GAAP营业收入（与之最为接近的GAAP衡量指标）进行调节。这主要是因为由于这些项目具有变动性和复杂性，我们不会持续提供相应的调节项目。由于相关金额的计算需要投入巨大的努力，这在实际操作中是不合理的，因此公司无法精确计算这些金额。
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在过去的几年中，Hivestack在建立创新技术基础设施和扩大全球业务版图方面进行了大量投资。这为公司未来的强劲增长和盈利能力奠定了基础，而Perion的扩展能力和新的协同效应将起到锦上添花的作用。
非GAAP指标
非美国通用会计准则(GAAP)财务指标是指对GAAP财务指标进行调整，排除某些项目后得到的财务指标。本新闻稿包含Hivestack的某些非GAAP指标，包括除TAC外的贡献和调整后EBITDA。Hivestack的“扣除TAC后贡献”所显示的收入扣除了流量获取成本和媒体购买成本，反映了必须直接转给出版商和媒体主或广告主的部分收入，并显示了扣除这些项目后的收入。我们认为，“扣除TAC后贡献”是评估Hivestack绩效的一个有用指标，因为它有助于与核心业务进行一致的比较，而不考虑与按总额报告的收入相关的流量获取成本和媒体购买的影响。调整后税息折旧摊销前利润（简称“调整后EBITDA”）被定义为Hivestack的营业收入，但不包括基于股票的薪酬支出、折旧、所收购无形资产的摊销、员工保留和其他收购相关支出，以及就或有对价的公允价值变动所确认的损益。这些非GAAP财务指标是管理层在规划和预测未来期间时使用的主要因素。此外，非GAAP财务指标经常在内部使用，用于了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策，并且我们相信，作为Hivestack业务持续表现的一致和可比衡量标准，这些财务指标对投资者非常有用。但是，非GAAP财务指标无意于被单独考虑或作为可比GAAP指标的替代。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标存在实质性差异。
