对于每一个做投资的二级市场参与者来说，利润都是大家非常关心的数据，那么当你拿到一个公司利润数据的时候，应该从哪几个方面来分析，这显然是一个非常重要的问题，只有那些利润增长理想，并且未来可以持续的公司才是我们重点关注的对象。一般来说对于利润分析，我们一般会从以下几个方面来进行：
第一，持续性。该公司是否可以持续获利?该公司的净利润是否在逐年增长?为了回答这些问题，投资人就要查看当期利润表和以往的利润表来看历年的净利润，从而计算净利润增长率。对于一个稳定增长的公司，该指标应该在10-20%左右;如果该指标在30%及以上，说明该公司在快速成长;如果该指标在0-10%，说明公司增长速度比较慢，但依然是持续获利的好公司。当净利润增长率过高时，就要考虑该数值是否合理，公司在未来是否可以维持这么高的增长率吗?如果未来公司的实际盈利没有达到外界普遍的高预期，到时候就算公司赚钱也会因为“赚得不够多”而下跌。一般来说，我们以净利润增长率大于30%作为选择成长性公司的指标。也就是说高于30%的净利润增长，可以认为是一个高增长的公司。
第二，稳定性。一个公司历史收益稳定性，对于预测它的未来收益极为重要。看一个公司的财务报表，分析以往收益的目的就是为了判断和预测其未来收益。未来获利的多少直接影响股票价格(估值)。对于不同行业不同性质的公司，稳定的含义不同。对于成长型公司，稳定可能表现为净利润在不同时期根据相同的增长率稳定增加。对于周期性公司，稳定则表现为在不同经济周期中，净利润可预测的发生周期变化，相对来说这次的高点比上次一的高点有增长，这一次的低点比上一次的低点有增长，即可认为公司的利润是增长的。
第三，发展性。市场总是在不断发展的，企业也是在不断变化的，一个好的上市公司应该能够适应各种市场变化，通过提供新产品或者新服务，采取新的经营措施来顺应市场的需求。一个公司如果不能跟上时代的发展，那么它在市场上最终将被淘汰。所以虽然公司目前处于赢利状况，但是如果它的产品(或服务)陈旧而且单一，经营管理方法不适应时代的发展，而且管理层不思进取和创新，那么它未来的获利能力也是值得怀疑的。
第四，现金含量。在公司报表上，净利润其实只是一个账面收益。它并不意味着公司因为卖出货物或是提供服务而拿到了现金。这就是说净利润并不总等同于现金。所以在衡量收益质量时，要考虑公司的收益中有多少是现金。其中一个重要指标就是：每股净利润现金含量。净利润现金含量=经营活动产生的现金流/净利润。很明显该比值越高，说明公司的资金回笼率越高。另一个指标就是：应收账款周转率，也就是主营收入与应收账款的比值。应收账款周转率越高越好。
第五，人为操纵因素。因为净利润是营业收入与总支出的差值，所以任何可以影响营业收入与支出的因素都会影响净利润。而这其中很多因素可以有很大的人为操纵空间。当然操纵的方法多种多样，这需要具体的分析。
拿到一个公司的报表之后，应该从以上五个方面来分析企业净利润的质量，只有那些净利润质量非常高的公司才是值得我们长期投资的。
